突发!“央妈”出手了

证券之星
关注

大盘全天震荡分化,三大指数涨跌不一。

盘面上,机器人概念股再度活跃,步科股份、埃夫特、南方精工、新时达等超10股涨停。AI概念股走势分化,其中ChatGPT概念股午后拉升,科大讯飞、万兴科技均大涨创历史新高;游戏、传媒股开盘冲高,盛天网络涨超10%,大晟文化涨停;服务器、算力方向继续活跃,中兴通讯涨停,寒武纪涨超10%;CPO概念股一度展开调整,意华股份、永鼎股份跌超5%。军工股震荡走强,航发科技、北斗星通涨停,中国船舶一度涨停。板块方面,减速器、中船系、混合现实、手机游戏等板块涨幅居前。

下跌方面,消费股陷入调整,来伊份跌停,道道全接近跌停。旅游酒店、房地产、零售、建筑材料等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少,两市超3400只个股下跌。

截至收盘,沪指跌0.47%,深成指涨0.28%,创业板指涨0.28%。沪深两市今日成交额10900亿,较上个交易日缩量167亿。北向资金全天净买入17.42亿元,其中沪股通净买入9.13亿元,深股通净买入8.28亿元。

01

两大巨头宣布重磅消息 

今日,A股市场维持震荡,多数行业板块走低,AI内部的分化明显加剧,CPO概念、光通信模块等前期强势的概念板块均有所回落。不过,整体来看,市场加强了对于泛科技概念的炒作,AI方向中的相关核心标的并没有出现高位退潮信号,仍具备资金回流的预期。

值得一提的是,消息面上,腾讯、阿里两大巨头均有AI相关的大消息。

6月19日,腾讯云在北京举办行业大模型及智能应用技术峰会,首次公布腾讯云行业大模型研发进展。腾讯云宣布,将助力企业构建专属大模型及智能应用。打造行业大模型精选商店,全面降低落地门槛,为企业提供MaaS(Model-as-a-Service)一站式服务。据腾讯云介绍,其行业大模型已经在传媒、文旅、金融、政务、教育等十余个行业探索了超50个应用解决方案。

6月20日,阿里巴巴控股集团董事会主席兼CEO张勇通过全员信宣布,阿里的自我变革正顺利平稳推进,1+6+N的全新业务集群基本成型。阿里云智能集团完全分拆已经启动,正处于向上发展的最关键时期,必须全身心投入。张勇此后将专职担任阿里云智能集团董事长兼CEO,专注阿里云的发展。同时,集团执行副主席蔡崇信将出任阿里巴巴控股集团董事会主席;吴泳铭出任阿里巴巴控股集团CEO,同时继续兼任淘天集团董事长。

一方面,是腾讯云行业大模型发布落地;另一方面,是阿里云迎来张勇挂帅(此前,阿里云的“通义听悟”已经开放公测)。两大巨头对于大模型的关注,从侧面证明了对于AI领域势在必得的信心。

此外,国家互联网信息办公室今日发布境内深度合成服务算法备案清单,包括阿里、腾讯、百度、科大讯飞等巨头的41个算法入围,这也是国内首批公开的算法备案清单。值得注意的是,此次名单中大模型算法并不多,除了百度PLATO大模型算法和讯飞星火认知大模型算法之外,阿里的多模态算法达摩院交互式多能型合成算法也在列。

市场观点认为,云计算是打造大模型最合适的形式,而大模型的进化过程,或将会对传统云计算架构开始新一轮的改造。在大模型竞争升级的趋势下,资本市场的AI热潮也有望持续。

02

降息落地,降准可期

今天,市场期待已久的降息正式落地。

中国人民银行网站6月20日消息,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年6月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.55%,5年期以上LPR为4.2%。跟5月公布的数据比,一年期、五年期LPR均下调10个基点。时隔十个月,LPR迎来下调。

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算,此次LPR下降10个基点,月供减少58.54元,累积30年月供减少2.1万元。目前,全国统一首套住房商业性个人住房贷款利率下限为4.1%,此次5年期LPR下调10BP后,统一房贷利率下限有望突破4%关口。

在当前经济背景下,专家认为,本轮央行“三箭齐发”降息正是加强逆周期调节的行动,释放出支持实体经济的积极信号,有利于引导市场预期,提振信心。

从对股市的影响来看,市场普遍认为降息会对银行股造成冲击。对此,6月20日,证券日报刊文分析称,“降息”未必利空银行股,投资者不必过度担忧“降息”冲击商业银行净息差。

首先,“降息”对商业银行净息差的影响有待观察。

其次,近期商业银行密集下调了存款利率,行业净息差已较此前有所抬升,避免贷款利率下行大幅冲击净息差。

再者,从市场预期层面看,适时“降息”释放出支持实体经济的积极信号,有利于引导市场预期,提振信心,推动贷款需求回暖。这有利于商业银行降低资产投放压力,提升资产收益率,进而提升净息差水平,改善经营效益。

最后,从长期视角看,金融与实体经济共生共荣,实体经济好金融才会好。此次央行“降息”有利于实体经济获取更低的融资成本,增强内生动力,对于扩大总需求、促进充分就业、支持经济向好发展将发挥积极作用,反过来也利好商业银行自身的发展。

值得一提的是,降息后往往伴有政策组合拳,后续或许还有利好值得期待。

结合6月16日召开的国务院常务会议,围绕加大宏观政策调控力度、着力扩大有效需求、做强做优实体经济、防范化解重点领域风险等四个方面,研究提出了一批政策措施。因此,市场预期可能有一批政策将于近期推出。中信证券首席经济学家明明认为,后续可关注的利好主要包括:

一,货币政策在降息落地后,三季度存在降准的可能性,结构性货币政策工具扩容增新也是可能的方向。

二,财政政策方面,预计减税降费有望成为财政发力的重点方向;此外,随着二季度以来经济复苏进程放缓,预计政策性金融工具等准财政工具将重启扩张,发挥准财政作用。

三,扩大需求有望从消费和投资两方面入手。消费方面,新能源汽车、家电下乡以及加快充电桩建设等是直接提振耐用品消费的政策措施;投资方面,政府或将继续推动能源、水利、交通等重大基础设施以及新型基础设施建设。

03

股债双牛,起点已至

最后,对于A股整体而言,随着政策持续落地以及基本面预期向好,机构普遍认为A股有望迎来年内投资良机,市场已进入到风险偏好回暖驱动的修复时间窗口。

浙商证券首席经济学家李超认为,降息是股债双牛的起点。

李超指出,本次降息意味着货币政策宽松基调确认,将是股债双牛行情的起点。首先,降息对债市影响较为直接,在下半年或仍有降准、降息判断的基础上,将利率债收益率年内低点的预测值由2.6%下调至2.4%,债券市场的牛市行情值得期待。

其次,流动性是驱动“股债双牛”的核心逻辑,一方面,今年下半年经济压力客观存在,但货币政策仍有宽松空间,无风险收益率继续下行并带动成长股发力,形成股债双牛的格局。另一方面,居民大体量超额储蓄淤积金融体系,是导致当前流动性过剩、拥挤交易形成资产荒的核心原因之一,也是后续股市增量资金的最大的不确定性来源。

从估值的角度看,机构普遍认为,股市的性价比要高于债市。

基于当前A股被低估的状态,中信建投最新策略称,年内最佳机会逐步展开中,未来一个阶段有望迎来A股与港股市场年内最佳投资机会窗口,预计行情结构整体呈现科技-复苏链双线轮动特征:

其一,顺周期方向,目前,顺周期交易热度占比已处历史低位,政策催化板块情绪底率先修复,基本面预期有望随政策支持及库存与价格周期见底而逐步修复,优选弹性优质标的。

其二,科技受益于自身产业周期驱动仍将延续中期行情,但需聚焦景气持续验证方向。行业关注:汽车、家电、保险、食品饮料、传媒、通信、计算机、半导体、有色金属等。

此外,央企并购重组专题会与此前政策方向一脉相承,会议强调要瞄准国有企业功能定位持续深化改革,推进战略性重组和专业化整合。国防军工、建筑材料、钢铁、通信行业值得关注。

       原文标题 : 突发!“央妈”出手了

声明: 本文由入驻OFweek维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。
侵权投诉

下载OFweek,一手掌握高科技全行业资讯

还不是OFweek会员,马上注册
打开app,查看更多精彩资讯 >
  • 长按识别二维码
  • 进入OFweek阅读全文
长按图片进行保存