砺石导言:作为“未来长期增长引擎”,猎豹移动的AI机器人业务已经开始进入流量聚集和商业闭环探索的新阶段,并有望复制公司互联网时代的成功经验,最终迎来大规模商业变现。
王洋 | 文
凭借着世界一流的工具开发能力和全球级的用户服务能力,猎豹移动在互联网和移动互联网时代曾叱咤一时,全球月度活跃用户近5亿,旗下多款应用工具和游戏用户过亿,成为名副其实的安卓工具之王。
而外部环境的骤然变化,让这家全球最大的安卓工具开发商经营遭遇严重挑战。高速增长的发展势头被中止后,针对猎豹移动的唱衰、批评之声陆续出现,公司股价也经历了长达三年的连续下滑。
不过,自2020年5月以来,猎豹移动股价已经触底回升,从月线上看放量筑底迹象明显。显然,二级市场部分聪明的资金已经嗅到了一些公司基本面的积极变化。
最新财报数据显示,猎豹移动2020年实现营收15．6亿元,Non-GAAP归属股东净利润4．98亿元,现金储备及长期投资高达40．7亿元。值得一提的是,公司互联网业务第四季度实现营业利润7560万元,同比大幅扭亏为盈,表明公司战略聚焦中国市场并向广告+会员付费模式转型已经初见成效。
更大的亮点还是公司AI机器人业务。在聚焦核心场景应用,打透场景实际需求的战略指引下,猎豹移动已经构建了国内最大的商场机器人网络。作为公司下注的“未来长期增长引擎”,猎豹移动AI机器人业务已经启动流量聚集和商业闭环探索的新阶段,并有望复制公司互联网时代的成功经验最终迎来商业变现阶段,而这也是猎豹移动未来发展的最大看点。
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从三级火箭到工具出海,互联网商业模式一脉相承
北京时间3月23日,猎豹移动发布2020年Q4及全年财报。2020年公司实现总收入15．6亿元,同比下降56．6%,其中Q4实现收入2．7亿元,达到上季度指引。同时,面对不利的外部环境,猎豹移动将战略重心从海外转移到国内,并持续精简运营,削减成本费用。财报数据显示,公司Non-GAAP毛利率从2019年的65．4%上升到2020年的71．3%,Non-GAAP营业亏损自2019年Q4以来连续多个季度持续收窄。
整体来看,通过近两年的业务调整与战略转型,猎豹移动正逐步走出低谷,逐渐向好。实际上,尽管短期业绩承受到一定压力,猎豹移动的发展始终受市场所关注。究其根本,在于公司互联网时代和移动互联网时代所展示出来的彪悍战斗力与辉煌业绩。
猎豹移动的前身为金山网络,是由可牛影像与金山安全于2010年11月10日合并成立(2014年4月,金山网络正式更名为猎豹移动),致力于为全球用户提供卓越的工具应用。凭借金山毒霸、猎豹浏览器与网址导航的“三级火箭”体系,猎豹移动在互联网时代得以站稳脚跟并顺利实现盈利。
移动互联网时代的到来,猎豹移动又先后推出了猎豹清理大师等一系列工具性产品。凭借着移动端工具产品矩阵的优势,猎豹移动一步步成长为全球最大的安卓工具开发商,并于2014年5月成功登陆纳斯达克。作为最早出海的中国互联网企业之一,猎豹移动巅峰时期全球月度活跃用户接近5亿。
无论是互联网时代的三级火箭还是后来的工具出海战略,猎豹移动的商业逻辑一直是典型的互联网模式:第一,通过好用的工具产品和用户体验赋能到超大规模的PC电脑和智能手机等标准化硬件上,以聚集流量。第二,在庞大流量基础上实现变现,主要是广告+会员模式。进入到移动互联网的后半程,已经养成付费习惯的用户群体,及用户对基础服务个性化、高质量、高效率的要求,让会员业务模式具备了可持续增长的可能。
猎豹移动互联网时代左右逢源、屡屡踩中风口的背后,也在于公司掌门人傅盛行业研判与洞悉先机的能力。作为一个战略眼光敏锐的高手,傅盛为猎豹移动选择了AI和机器人业务这一新方向。在经历了海外市场“不可抗”的遭遇之后,更加看出猎豹移动这一战略转型的眼光与远见。
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商场机器人:产品理念与商业模式的再次延续
外界对猎豹移动变更赛道颇有异议。但需要看到的是,与公司早期因势单力薄、侧翼突围不同,猎豹移动对AI机器人的战略布局却是主动为之。当意识到人工智能巨大的成长空间后,傅盛早在2016年就提出了All in AI,此时的猎豹移动手上资金已经达到数十亿之多,正是未雨绸缪之时。
从PC互联网到移动互联网,猎豹移动总是要面对行业惨烈竞争的强大压力。应该说,正是因为在互联网时代与移动互联网时代的夹缝求生,才让傅盛对于人工智能这一最新赛道充满了激情与希望;猎豹将人工智能领域作为主航道,也就有了专注和专业的优势。
此外,人工智能与产业互联网之间有着非常高的结合度。相比已经流量见顶的消费互联网,猎豹移动下注人工智能还有着提前布局产业互联网的战略考虑。
作为公司的战略布局领域,猎豹移动AI机器人业务近几年发展迅速。年报数据显示,2020年全年,猎豹移动AI和其他业务的收入为8670万元。去年第四季度开始,公司AI机器人业务已启动商场场景商业闭环,AI教育与百所院校达成合作。
以猎豹移动商场机器人业务为例,从商业模式来看,与公司此前大获成功的互联网模式有着异曲同工之妙。首先,构建行业第一的商场机器人网络,正如互联网工具业务打法中的智能设备(PC、手机)的普及。其次,让机器人真正被用起来,这一步等同于互联网模式中通过强大的功能,聚集和获取流量。最后,进行线下流量的分发,这相当于互联网模式中的流量变现。只不过机器人是一种线下流量的聚集和分发,衍生出的是商场场景内打通人货场的智慧服务和全新营销,比如商场会员拓展、商户优惠券销售、品牌广告投放,而互联网则是线上流量聚集和分发,衍生出广告、电商、大数据等变现生意。
此外,尽管产品形态有着较大的不同(由To C的PC手机,到To B To C的机器人),猎豹商场机器人在产品理念也与互联网时代的工具产品有着诸多相似性。例如,猎豹商场机器人模式所注重的“真有用”,本质上就是公司互联网时代“做有用、好用的工具”理念的延伸,背后则是公司对“人机协作”的深刻理解。
显然,只有真正研发出解决用户的实际问题的好产品,才能让人工智能真正商业化落地,而这本身也是猎豹从一个优秀企业向一个伟大企业晋级的关键所在。
