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未来已来:AI引擎催化创新指数级扩散
以上,其实我们核心想揭示的是,时代已经不是那个时代,时代势能催化下的个体也已经不是从前那些个体。以百度为参照系,为了更全面、深入且具象的刻画时代变化,我们将其间的嬗变总结为从“搜索引擎”进化至“AI引擎”,以此作为混合智能平台的原力,催化创新的指数级扩散。
【1】 怎么理解AI引擎?
首先还是简单介绍一下AI(Artificial Intelligence,人工智能),AI是利用机器学习和数据分析方法赋予机器模拟、延伸和拓展类人的智能的能力,本质上是对人类思维过程的模拟。近年来,在大数据、算法和计算机能力三大要素的共同驱动下,AI从实验室走向商业化,进入高速发展阶段。
百度作为国内最早布局AI的科技公司,不同于其他AI玩家局限在AI产业链的某个环节,百度十年深耕实现了AI的全栈布局,从底层支撑性基础技术(包括计算平台、大数据、操作系统、芯片)到人工智能核心技术(包括AI平台百度大脑)。
更深入、更准确的理解是,百度在打造一个全新的AI引擎。而这个引擎又需要一分为二来看:
1)对内,反哺百度已有业务,提升竞争力,如搜索、视频、地图、智能家居、自动驾驶;
2)对外,在不同的应用场景输出智能,如智能教育、金融、医疗、交通等等,也就是实现所谓的“混合智能”。例如,在百度财报中披露的广州智能交通项目,既有云端算力支撑,又有AI解决方案,再加上百度App、百度地图这些互联网产品,技术融合正在产生1+1>2的力量。
对内和对外的赋能,本质就是发挥AI的引擎作用,因此我们将百度的转型归结为“从搜索引擎进化至AI引擎”。
从下面这个AI全景图我们也能看出百度的野心,不是简单的“再造一个百度”或者“重塑百度的辉煌”,而是在科技时代的嬗变中加速进化,最终驶向万物混合智能的星辰大海。
图5:百度AI全景图。来源:公司资料,中信证券
【2】AI引擎到底有什么优势?
未来的征程是万物混合智能的星辰大海,那自然要问了,以百度为代表的AI引擎到底有什么样的优势?
(1)先发优势加后发投入打造全栈式竞争能力
面向当下,理解百度AI竞争能力的关键词是“全栈”。
囿于商品时期的割裂感传统,大家习惯于用某个单一产品来定义公司的AI产品力,比如寒武纪的ASIC芯片、旷视科技的人脸识别算法、特斯拉的Autopilot、英伟达Tesla系列等。但实际上,AI需要的是一个整体集约高端智能的突破与输出的兵团作战,而非单点的暴兵模式。
回顾百度的AI发展历史,2010年可以算作百度涉足AI的元年。靠着先发优势积累深厚先人一步,又通过十分激进的后发投入快速补强短板,经过10多年的锤炼终于打造出全栈式的AI竞争模型——即上文提出的AI引擎。
首先说下先发优势,发家于搜索引擎的百度成立20余年至今,坚守技术底色;而基于大数据的模型分析本身就是其传统手艺活,这也帮助奠定了百度在AI领域的先发优势。以百度大脑为例,作为公司AI布局的第一步棋,至今已经迭代到6．0版本,持续引领:
2010年,百度大脑开始基础能力积累,AI布局初具雏形;
2016年,百度大脑1．0正式发布,开源飞桨深度学习框架上线;
2017年,百度大脑2．0形成了完整的技术体系,AI能力全面开放;
2018年,百度大脑3．0发布,核心技术进入多模态深度语义理解阶段;
2019年,百度大脑5．0完整升级为软硬件一体的AI平台。
2020年,百度大脑6．0在“2020百度世界大会”正式发布,具备“知识增强的跨模态深度语义理解”能力,使得百度大脑可以综合语音、语言、视觉等不同信息,实现跨模态语义理解,获得对世界的统一认知。
激进的后发投入则体现在百度的各种所谓“跨界”上,比如自动驾驶、昆仑芯片、小度智能音箱。
正是通过这样的方式,百度完成了one AI的布局——对此,我们可以通过一重具体逻辑理解:芯片提供的是底层的硬件算力,智能助手、中间软件提供的是软件集成,百度大脑提供的智能输出单元,Apollo、小度音箱等提供的终端场景。
放眼国内,基本没有一家科技公司可以做到如此全面的AI布局,这也是我们在前文提出百度是“在‘混合智能平台’领域能有机会与谷歌分庭抗礼的中国公司”的核心原因。这一切,也都在百度的财务数据中留下了明显的痕迹,从2010年开始转型AI开始,公司的研发费用在绝对值连年增长的情况下,研发费用率也持续爬升到21．4%。
图6:2012年后,百度研发费用率维持在10%以上的高位。来源:公司资料
(2)AI引擎催化创新实现指数级扩散
面向未来,步入商业化落地的百度AI引擎,将有望催化创新指数级的智能扩散。
不管是百度还是谷歌,它们与其他科技公司最为不同的基因就是其为“开源”而生,此处简单回顾一下搜素引擎,本质并不生产内容,而是基于互联的内容做算法排序,如谷歌大名鼎鼎的Page Rank算法。因此百度和谷歌从创立的那一刻开始,就是对开放的互联网进行赋能,也是因为开源能够完成迭代升级。
而在万物互联的AI时代,开源不再是选择,而是唯一的可能。
智能终端将越来越多,从电脑、手机、音箱、耳机,到汽车、家电、工厂设备、眼镜等等,未来,我们将看到层出不穷的智能终端产品;我们很难想象,就连手机市场都无法做到一家科技公司通吃,很难想象在混合智能时代一个公司可以输出所有智能,参与者必将更多,协同众多参与者、海量终端的唯一法门就是开源。
对于混合智能时代,百度提供的One AI,最好的定位仍然是底层智能,通过开源的方式让更多的开发者参与,这样搭载的硬件设备就会更多,反哺百度One AI的数据和模型也就更多,One AI就能更加智能,形成自我加强的正循环生态。
如此,通过撬动外部的软件开发者和智能终端生产者,百度AI的智能可以实现指数级的扩张,进而加速全社会经济领域的创新进步。
说到这里,也可以简单讨论下百度估值的逻辑,按照 SOTP估值方法,智能云、Apollo、小度智能音箱其实只是AI树干散开的枝叶。在此逻辑之上,我们更须关注的底层逻辑是基于 AI引擎,在智能的基础上繁衍出众多应用,以及带来广阔的商业化前景。眼下市场还存在认知差的,比如百度量子计算,已经实现和云计算的深度融合。此外还有AI芯片,带来的溢价空间。说到底,现在给估值的只是长出来的小度、apollo等,还未给估值的是土壤,值得更多预期空间。
图7:面向未来,基于AI引擎的智能扩散。资料来源:华安证券
十年后再回过头来看2021年,你可能发现这是科技大停滞的分水岭,一个崭新周期即将开启。此后:大海航行靠AI。
参考文章:
①《未来已来 / 后疫情时代的美股科技趋势投资指南》,来源:INDIGO 的数字镜像。
②《百度再起舞》,来源:锦缎
③《“第四类造车玩家”登上历史舞台 中美欧暗战自动驾驶》,来源:锦缎
④《百度芯事:750亿美金的认知差》,来源:锦缎
⑤《马斯克的脑机接口,隐藏着人类叙事范式的重大转折》,来源:锦缎
