千万级美元的融资事件最多,同样生物医药企业在其中占大头,数字健康公司紧随其后,融资数量居二。百万级美元的融资事件中,数字健康企业最多,并且大多集中在种子轮和A轮,说明本季度资本较为关注数字健康领域里的初创企业。
1.3 2021年Q1国内外市场医疗健康融资空前火爆,均创下单季度新高
2021年Q1,国内医疗健康产业共发生258起融资事件,融资总额达494亿人民币,同比增长约203%;去年Q1在疫情影响下,国内医疗健康产业融资事件数量下降较为剧烈,而今年融资事件数量翻倍。除了去年新冠疫情对医疗健康资本的涌入具有催化作用之外,在国内政策的强力推进下,国内外医疗企业加速提高自身核心竞争力,企业也从营销驱动转为研发驱动,吸引了更多市场上的人才与资源。
国外医疗健康产业共发生477起融资事件,融资总额高达224.6亿美元(约1460亿人民币),是迄今为止总融资额最多的一个季度,同比增长约116%;单笔融资超过1亿美元的事件本季度多达78起。国外医疗健康产业在本季度的融资主要集中在C轮,少数企业走到E轮,只有医疗信息化企业WorkFusion完成F轮。
二、 全球2021年Q1医疗健康投融资热门领域
2.1 生物医药融资额高居榜首,超过数字健康和器械之和
2021年Q1,全球生物医药领域以 308起交易,1033亿人民币(约 159亿美元)再次高举细分领域之首。数字健康领域以210起交易紧随其后,器械与耗材排名第三。
生物医药领域的平均融资金额远高于其他细分领域,本季度单笔融资超过1亿美元的相关事件超过 50起。
对比国内外的领域分布,可以看出国外数字健康的融资项目和交易金额均远高于国内,数字健康的发展更为领先;在国内,器械与耗材领域依然是一大热门,融资事件数量远高于数字健康。
2.2 全球数字健康领域在疫情刺激下加速发展;中国三大领域融资额同比均翻数倍
2021年Q1中国生物医药、数字健康、器械与耗材三个主要细分领域的融资总额均翻了数倍,尤其是数字健康领域,同比上升达五倍,主要是由于29起上亿美元的大额融资。
国内医疗服务和医药商业领域在 2021年融资金额环比下降27%,融资事件数也有所下降。从融资事件来看,医疗服务领域在2021年 Q1的交易事件主要集中在A轮,而且没有融资过亿美元的大额融资。
同样,国外数字健康领域的融资数据亦有较大涨幅。国内外的同时变化从侧面也印证了新冠疫情后,医疗健康尤其是数字健康领域的加速发展。
2.3 生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康继续火热;热门赛道C轮企业数量超过种子/天使轮
2021年Q1,生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康、 IVD等标签热度较高。
从轮次分布来看,A轮融资事件出现频次最高,达211起。完成C轮融资的项目数量超过了天使轮/种子轮的融资数量,反映出两个特点:
一是医疗健康领域从实验室到成果转化的大规模创新或已放缓,各个热门赛道也趋于饱和。因此能够受到资本青睐的新兴项目数量有限。
二是商业模式通过初步验证能够进入到C轮的公司越来越多,发展相对成熟的公司也更受资本欢迎,这在生物制药领域尤其明显。
三、2021年Q1医疗健康活跃投资机构分析
3.1近年来医疗健康头部投资机构整体投资频率逐年抬升
3.2 2021年初全球范围内的投资机构继续保持对生物医药领域的高度热情
2021年Q1,投资全球医疗健康最为活跃的机构是OrbiMed和Cormorant Asset Management,两家企业单季度投资达17次。